Company DoctorsZ kim pracujemyFundusze Private Equity

Fundusze Private Equity

Zapewniamy unikalną ekspertyzę na każdym etapie cyklu inwestycyjnego, maksymalizując wartość oraz stopę zwrotu.
Począwszy od przeglądu operacyjnego przed nabyciem firmy, pozwalającego podjąć właściwą decyzję inwestycyjną, przez aktywne wspieranie spółek portfelowych na ich ścieżce przyspieszonego wzrostu, aż po budowanie z nich europejskich i globalnych championów.

A gdy sprawy nie idą tak jak powinny, pomagamy firmom wrócić od kryzysu do biznesu.

Przegląd operacyjny przed nabyciem firmy

Twój ból:

  • Jak ograniczyć asymetrię informacji między sprzedającym a kupującym?
  • Jak skutecznie zidentyfikować przysłowiowe „trupy w szafie”, zanim firma stanie się naszą?
  • Jak szybko i realistycznie oszacować wartość, którą możemy wykreować w krótkim czasie po transakcji?

Nasza terapia:

  • Oceniamy rzeczywisty potencjał realizacji planów w kontekście dostępnych zasobów – ze szczególnym uwzględnieniem jakości kadry managerskiej .
  • Identyfikujemy kluczowe obszary wymagające natychmiastowej uwagi w ciągu pierwszych 100 dni po przejęciu.
  • Szacujemy zdolności spółki do generowania powtarzalnej EBITDA.
Zwycięska strategia rozwoju

Twój ból:

  • Firma działa siłą rozpędu, ale energia się kończy. Zarząd pochłonięty codziennymi wyzwaniami nie znajduje przestrzeni na opracowanie kierunku dalszego rozwoju.
  • Nasza teza inwestycyjna się nie obroniła. Spółka potrzebuje, by wymyślić ją na nowo, jednak obecnemu kierownictwu brakuje inspiracji, śmiałości oraz czasu, by ją stworzyć.
  • Realizacja dotychczasowej strategii nie dostarcza zwrotów obiecanych inwestorom. i. Widzimy w firmie niewykorzystane rezerwy, które można uruchomić, by poprawić wyniki.

Nasza terapia:

  • Precyzyjnie wskazujemy pola bitwy i definiujemy, które z nich trzeba zawłaszczyć , a które należy świadomie odpuścić.
  • Opracowujemy nowy model biznesowy – czerpiąc z DNA firmy i mocnych stron jej kultury organizacyjnej.
  • Tworzymy realistyczną i ambitną strategię wzrostu – dopasowaną do możliwości operacyjnych organizacji oraz wyzwań konkretnej branży.
Zwycięska strategia lokalnego rozwoju

Twój ból:

  • W naszej tezie inwestycyjnej założyliśmy szybki wzrost przez ekspansję zagraniczną. Zarząd świetnie odnajduje się na rodzimym rynku, ale nie ma pomysłu, jak skutecznie ruszyć dalej.
  • Brakuje nam wiedzy o nowym rynku, na który chcemy wejść – jego dynamice, konkurentach, barierach regulacyjnych. Chcemy zminimalizować ryzyko powtórki z przeszłości, kiedy podobna próba zakończyła się fiaskiem.
  • Egzekucja zawodzi. Zarząd deklaruje gotowość do ekspansji, ale działania są niespójne lub zbyt wolne. Chcemy ograniczyć ryzyko błędnych decyzji i utopionych kosztów.

Nasza terapia:

  • Rekomendujemy kierunek i sposób wejścia. Przeprowadzamy analizę potencjalnych rynków, kanałów i modeli działania. Na tej podstawie zalecamy konkretny kierunek ekspansji oraz optymalny sposób wejścia (rynek–segment–kanał).
  • Adaptujemy do lokalnej specyfiki. Diagnozujemy miejscowe uwarunkowania biznesowe, kulturowe i regulacyjne. Dopasowujemy strategię i model działania do konkretnego rynku, by zwiększyć szanse powodzenia.
  • Wspieramy egzekucję i rozwój. Pomagamy w realnym wdrożeniu strategii – także w roli tymczasowego Business Development Managera, który nie gubi celu i dowozi wyniki.
Przegląd operacyjny firmy

Twój ból:

  • Kupując tę spółkę widzieliśmy potencjał wzrostu wartości, ale zarząd nie potrafi go uwolnić– nie dowozi nawet bazowego scenariusza.
  • Benchmarki jasno pokazują, że firma odstaje od konkurencji w wielu obszarach.
  • Spółka nie generuje satysfakcjonującego nas poziomu gotówki. Czasem mamy wrażenie, jakby nie wiedziała, że ma bilans  i cash flow.

Nasza terapia:

  • Diagnozujemy wewnętrzne blokady oraz konkretne sposoby ich usunięcia – z oszacowaniem potencjału poprawy wyników.
  • Analizujemy przyczyny odstawania od konkurencji oraz projektujemy działania korygujące.
  • Wykonujemy przegląd przepływów finansowych i bilansu pod kątem możliwości uwolnienia gotówki oraz wdrożamy zasady racjonalnej kontroli jej wykorzystania.
Wzmacniacz doskonałości operacyjnej

Twój ból:

  • Jedną z kluczowych tez inwestycyjnych było podniesienie efektywności operacyjnej. Mija rok od transakcji, a nadal nie dysponujemy wiarygodnymi wskaźnikami oddającymi realny obraz funkcjonowania spółki.
  • Benchmarki z konkurencją wskazują na znaczny potencjał poprawy. Zarząd skoncentrował się na rozwoju sprzedaży i nie ma już głowy by zająć się optymalizacją procesów.
  • Spółka od zawsze była zorientowana na wzrost. Operacje i funkcje wsparcia nie nadążały za rozwojem. Brakuje wewnętrznych kompetencji, które pozwoliłyby dostrzec i wykorzystać potencjał tkwiący w tych obszarach.

 

Nasza terapia:

  • Definiujemy i wdrażamy kluczowe wskaźniki efektywności operacyjnej (KPIs) oraz system monitorowania obszarów krytycznych z perspektywy budowania wartości.
  • Przejmujemy tymczasową rolę COO lub prowadzimy shadowing managerów w celu skupienia się na eliminacji marnotrawstwa i trwałym wzmocnieniu kompetencji operacyjnych zmierzających do skokowej poprawy efektywności.
  • Obejmujemy tymczasowe zarządzanie operacyjne, aby skutecznie egzekwować osiąganie celów efektywnościowych i przyspieszyć proces uwalniania wartości firmy.
Integracja po akwizycji

Twój ból:

  • Minęło sporo czasu od akwizycji, a synergie – które były jedną z kluczowych przesłanek przejęcia – wciąż pozostają na papierze.
  • Różnice kulturowe między firmami są na tyle silne, że nie tylko utrudniają wdrażanie zmian, ale czasem całkowicie blokują integrację.
  • Zarząd nie ma doświadczenia w fuzjach, a nie da się po prostu „przełożyć” strategii czy stylu zarządzania z jednej organizacji do drugiej.

Nasza terapia:

  • Opracowujemy z wyprzedzeniem plan integracji na pierwsze 100 dni – z naciskiem na szybkie i widoczne efekty.
  • Przeprowadzamy „reset” – polegający na stworzeniu nowej, wspólnej wizji i zintegrowaniu zespołów wokół niej.
  • Tymczasowo obejmujemy rolę Managera ds. Integracji – by sprawnie przeprowadzić połączoną organizację przez kluczowy okres transformacji.
Przygotowanie firmy do sprzedaży

Twój ból:

  • Zbliżamy się do exitu, ale bez wdrożenia kilku kluczowych zmian na ostatniej prostej nie osiągniemy oczekiwanego mnożnika – a co gorsza, możemy znacząco zmniejszyć szanse na zakończenie procesu sprzedaży sukcesem.
  • W spółce nadal obecne są istotne ryzyka, które – jeśli nie zostaną zneutralizowane – mogą spowolnić, utrudnić lub całkowicie zaprzepaścić sprzedaż.
  • Coraz bardziej niepokoi nas stabilność zespołu. W trakcie procesu sprzedaży pojawiają się naturalne obawy – ludzie nie wiedzą, co ich czeka. Najlepsi zaczynają szukać alternatyw, wysyłając negatywny sygnał do pozostałych.

Nasza terapia:

  • Przeglądamy i identyfikujemy obszary do poprawy, a następnie wdrażamy plan zmian przygotowujących firmę do exitu – tak, by maksymalizować wartość w oczach inwestora.
  • Diagnozujemy zagrożenia, które mogą stać się potencjalnym „deal breakerem”, następnie  je neutralizujemyjeszcze przed rozpoczęciem procesu.
  • Opracowujemy jasną strategię komunikacji wewnętrznej oraz plan retencji kluczowych osób – by utrzymać morale, zminimalizować rotację i zapewnić ciągłość działania firmy.
Zarządzanie kryzysowe

Twój ból:

  • Zarząd, który dobrze radził sobie w sprzyjających warunkach, nie ma niestety doświadczenia w zarządzaniu kryzysem. Potrzebuje wsparcia, by nie działać po omacku.
  • Obawiamy się, że obecny kryzys rozleje się na inne obszary działalności – blokując kluczowe funkcje operacyjne. Niezbędne jest niezależne spojrzenie na sytuację.
  • W firmie mamy do czynienia z wieloma pożarami naraz. Brakuje zasobów, by skutecznie je ugasić, a jednocześnie zadbać o komunikację z kluczowymi interesariuszami – właścicielami, pracownikami, bankami czy kontrahentami.

Nasza terapia:

  • Błyskawicznie diagnozujemy sytuację, wskazujemy zagrożenia i identyfikujemy punkty zapalne – po to, by zatrzymać eskalację zniszczeń.
  • Natychmiast powołujemy sztab kryzysowy – z oceną ryzyk, identyfikacją dostępnych zasobów, planem działań oraz – w razie potrzeby – objęciem roli tymczasowego Managera Kryzysowego.
  • Przygotowujemy i wdrażamy kompleksowy plan antykryzysowy – uwzględniający nie tylko działania operacyjne, ale również transparentną i spójną komunikację z interesariuszami.
Opracowanie programu naprawczego

Twój ból:

  • Spółka nie realizuje zakładanych zwrotów dla inwestorów. Bez zdecydowanej poprawy wyników nie dowieziemy nawet scenariusza bazowego do exitu.
  • Spółka złamała (lub wkrótce złamie) kowenanty bankowe. Jeśli szybko nie zainterweniujemy, to będziemy mieć większy kłopot.
  • Wyniki pogarszają się, a zarząd nie jest w stanie samodzielnie zatrzymać erozji zysków.

Nasza terapia:

  • Szybko identyfikujemy działania o wysokim potencjale i niskim koszcie wdrożenia („quick wins”), które przełożą się na poprawę wyników w krótkim czasie.
  • Uwiarygadniamy program naprawczy poprzez objęcie roli mediatora z instytucjami finansowymi i kluczowymi interesariuszami.
  • Wspólnie wypracowujemy z zespołem zarządzającym realistyczny i mierzalny program naprawczy, osadzony w realiach rynkowych, a będący w możliwościach firmy.
Wdrożenie programu naprawczego

Twój ból:

  • Mamy zarząd, który świetnie sprawdza się w okresie wzrostu, ale obecne warunki go przerastają. Samodzielnie może nie podołać wyzwaniom.
  • Program naprawczy wdrażany jest zbyt wolno. Przegrywamy walkę z czasem.
  • Zarząd nie chce brać na siebie ciężaru trudnych, niepopularnych decyzji – bez których proces się nie domknie.

Nasza terapia:

  • Wdrażamy program naprawczy w oparciu o sprawdzoną metodologię, której skuteczność potwierdziły wcześniejsze realizacje w różnych branżach.
  • Przejmujemy kontrolę nad kluczowymi inicjatywami poprzez poprowadzenie biura restrukturyzacji lub wybranych strumieni działań – po to, by przyspieszyć i podnieść skuteczność realizacji programu.
  • Obejmujemy tymczasową funkcję Managera  ds. Restrukturyzacji, który skutecznie przeprowadzi niezbędne, choć trudne zmiany – bez paraliżującego wpływu wewnętrznych napięć i oporu.

Poznaj inną perspektywę

Przedsiębiorcy
Duże firmy i korporacje
Sieci handlowe
Firmy doradcze
Banki
Obligatariusze