Udane transakcje zaczynają się od dobrego zrozumienia historycznych rezultatów, właściwej oceny prognoz oraz potencjału, jaki wskazuje sprzedający. Nieprzewidziane problemy, które pojawiają się po transakcji, potrafią zepsuć nawet najlepiej przygotowane plany.
Głównym celem przeglądu due diligence przed nabyciem firmy jest zmniejszenie asymetrii informacji pomiędzy kupującym a sprzedającym .
Dzięki doświadczeniu z wcześniejszych transakcji oraz narzędziom diagnostycznym jesteśmy w stanie ocenić realność pomysłów do wprowadzenia po akwizycji, oszacować korzyści z nich wypływające oraz wpływ na EBITDA i cashflow a przede wszystkim wskazać na kluczowe zagrożenia z akwizycji.
Wnosimy wartość poprzez umiejętność zderzenia prognoz finansowych prezentowanych przez sprzedającego, z możliwościami technologicznymi i operacyjnymi celu przejęcia oraz gotowością obecnej kadry managerskiej do wdrożenia tych planów.
Każdorazowo cele, obszary koncentracji oraz składniki przeglądu uzgadniamy w zależności od oczekiwań i preferencji zlecającego oraz specyfiki celu przejęcia.
Przegląd ogólnego poziomu przywództwa w firmie i kompetencji managerskich
Przegląd narzędzi zarządczych stosowanych w przedsiębiorstwie i ich wpływu na skuteczność oraz szybkość wprowadzanych zmian
Oszacowanie zdolności do generowania powtarzalnej EBITDA
Identyfikację potencjalnych rezerw możliwych do wykorzystania po transakcji oraz potencjalnych, dostępnych ścieżek rozwoju
Identyfikację ryzyka w obszarze funkcjonowania przedsiębiorstwa, bądź jego zorganizowanej części
Weryfikację kosztów wytworzenia produktów
Weryfikację posiadanych możliwości technologicznych w kontekście realizacji planów spółki
Weryfikację mocy przerobowych oraz kompetencji kadry managerskiej w kontekście planów rozwojowych spółki
Identyfikację ryzyka po stronie kapitału obrotowego (możliwość wykorzystania zapasów, niedobory surowcowe, ryzyko utraty należności, ryzyko ciągłości dostaw, itp. )
Identyfikację potencjału na realne uwolnienie gotówki zamrożonej w kapitale obrotowym
Identyfikację potencjału na realne uwolnienie gotówki zamrożonej w zbędnym majątku trwałym, czy aktywach finansowych
Identyfikację potrzeb inwestycyjnych (ang. CapEx) niezbędnych w horyzoncie inwestycyjnym
Adekwatność stosowanych przez firmę KPIs
Wskazanie krytycznych obszarów do zaopiekowania od podpisania umów do dnia nr 1
Wskazania krytycznych obszarów do zaadresowania w ciągu pierwszych 100 dni po transakcji
Przystępując do przeglądu due diligence przez nabyciem firmy kierujemy się sprawdzonym podejściem, na które składają się m.in.:
Intencje stojące za daną transakcją i dobre zrozumienie oczekiwań kupującego
Koncentracja na uchwyceniu problemów, jakie mogą ujawnić się po transakcji
Uwzględnienie w ocenie luki technologicznej i krótkookresowych potrzeb kapitałowych
Posiłkowanie się ekspertami z branży, gdy ma to uzasadnienie
Wynikiem operacyjnego przeglądu due diligence przed nabyciem firmy są:
Raport z operacyjnego przeglądu due diligence zawierający:
określony metodą ekspercką potencjał na poprawę efektywności,
szacunkowe zdolności do dowożenia powtarzalnej EBITDA,
główne wyzwania technologiczne i adekwatność dotychczasowych jak i prognozowanych CAPEXów.
Raport z tzw. czerwonymi flagami (kluczowe ryzyka do uwzględnienia przy decyzji kupować, czy nie kupować; jakie wydatki przyjdzie ponieść po akwizycji)
Partner Zarządzający
Bartosz jest pomysłodawcą, założycielem i partnerem zarządzającym oraz szefem praktyki fundusze private equity.
Posiada blisko 20-letnie doświadczenie w pracy dla spółek portfelowych funduszy private equity oraz blisko 10-letnie doświadczenie w różnych obszarach konsultingu biznesowego. Specjalizuje się w budowie wartości spółek produkcyjnych. Jego ekspertyza obejmuje m.in. opracowanie zwycięskich strategii rozwoju, przygotowanie firm do sprzedaży, opracowanie i wdrażanie programów naprawczych, przeglądy due diligence przed nabyciem firm, przeglądy operacyjne i wzmacnianie doskonałości operacyjnej oraz zarządzanie kryzysowe. Za sprzedaż Anwisu do inwestora branżowego nominowany do tytułu Deal of a Year w 2020 roku.
Ekspert
Jacek jest doświadczonym managerem z ponad 20-letnim stażem integrującym doświadczenie finansowe, operacyjne i strategiczne. Nasz najlepszy specjalista od negocjacji. Uważa iż niemalże każda interakcja biznesowa zawiera pewien element negocjacji. Specjalizuje się zarządzaniu kryzysowym, opracowaniu i wdrażaniu programów naprawczych, prowadzeniu przeglądów operacyjnych oraz przeglądów due diligence przed nabyciem firmy, opracowaniu zwycięskiej strategii rozwoju jak też przygotowaniu firm do sprzedaży.
Ekspert
Jacek jest doświadczonym managerem z ponad 35-cio letnim doświadczeniem w zarządzaniu operacjami firm i zakładami produkcyjnymi, a ostatnio także innowacyjnymi spółkami inżynierskimi. Posiada doświadczenie w wymagających branżach FMCG czy produkcji OEM-owej.
Rezultaty zapewnia mu umiejętność integracji zespołów wokół celu jaki ma do zrealizowania. Łączy kompetencje w zakresie przywództwa i budowania zespołów, rozwoju organizacji, budowaniu i wdrażaniu strategii opartych o misję, wizję oraz kulturę firmową, a także optymalizacji kosztowej. Specjalizuje się w zarządzaniu kryzysowym, opracowaniu i wdrażaniu programów naprawczych, przeglądach operacyjnych (zarówno przed nabyciem firmy jak i po), integracjach po akwizycji oraz przygotowaniu firm do sprzedaży.
